Flossbach von Storch - Bond Opportunities - HT

El objetivo del subfondo Flossbach von Storch - Bond Opportunities es la revalorización del capital, teniendo en cuenta el riesgo de la inversión. En base al principio de diversificación del riesgo, el subfondo invierte su patrimonio en valores de renta fija e instrumentos del mercado monetario internacional. En concreto, el subfondo invierte en valores de renta fija (inclusive bonos corporativos), instrumentos del mercado monetario, obligaciones de todo tipo, participaciones en fondos destino, depósitos, certificados, productos estructurados (p. ej. bonos canjeables, bonos con warrant y bonos convertibles), así como recursos líquidos.
Para obtener información más detallada, le recomendamos que consulte el "Folleto Informativo" o el documento "Datos Fundamentales para el Inversor" (KIID) vigentes.


ISIN:LU1748855837
Registrado para la venta en:AT, BE, CH, DE, ES, LU
Estructura legal:OICVM / FCP
Domicilio del fondo:Luxemburgo
Divisa del fondo:EUR
Fecha de emisión de la clase de acción:5 febrero 2018
Fin del ejercicio fiscal:30 septiembre
Aplicación del rendimiento:Acumulación
Sociedad Gestora:Flossbach von Storch Invest S.A.
Depositario:DZ PRIVATBANK S.A.
Gestión de la cartera del fondo:Flossbach von Storch AG
Datos a:14 diciembre 2018
Patrimonio total del fondo:835,14 mills. EUR
NAV (Valor liquidativo):98,14 EUR
Precio de reembolso:98,14 EUR
Precio de suscripción*:98,14 EUR
de ellos, entre otros, comisión de gestión:0,63%
Comisión máx. de suscripción:0,00%

* Incl. comisión max. de suscripción del 0,00%

Fuente: Depositario

Rentabilidad histórica (en %) (Fecha: 14.12.2018)

Benchmark: Rex Performance Index, ab 01.01.2016 BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE TR INDEX HEDGED

Las rentabilidades pasadas no son garantía de las rentabilidades futuras y no deben ser el único factor a considerar a la hora de seleccionar un producto. La rentabilidad está basada en el valor liquidativo del subfondo. Otros costes, como la comisión de suscripción y los costes de transacción no se han tenido en cuenta en el cálculo y pueden afectar negativamente el resultado de la inversión. Ejemplo de cálculo (incluye comisión de suscripción): un inversor quiere adquirir participaciones por valor de 1.000 EUR. Partiendo de una comisión de suscripción máxima del 5 %, en el momento de la compra se descontará un máximo de 50 EUR como pago único. Además, se pueden aplicar comisiones de depositario.

Fuente: Depositario y SIX Financial Information

Rentabilidad acumulada (en %) (14.12.2018)

Año en curso-2,45%

Las rentabilidades pasadas no son garantía de las rentabilidades futuras y no deben ser el único factor a considerar a la hora de seleccionar un producto. La rentabilidad está basada en el valor liquidativo del subfondo. Otros costes, como la comisión de suscripción y los costes de transacción no se han tenido en cuenta en el cálculo y pueden afectar negativamente el resultado de la inversión. Ejemplo de cálculo (incluye comisión de suscripción): un inversor quiere adquirir participaciones por valor de 1.000 EUR. Partiendo de una comisión de suscripción máxima del 5 %, en el momento de la compra se descontará un máximo de 50 EUR como pago único. Además, se pueden aplicar comisiones de depositario.

Fuente: Depositario y SIX Financial Information

Distribución del fondo (Fecha: 30.11.2018)

Bonos corporativos84,51 %
Bonos públicos11,89 %
Cédulas y empréstitos hipotecarios1,97 %
Caja1,90 %
Otros (como derivados)-0,27 %

Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Top 10 de garantes (Fecha: 30.11.2018)

United States of America5,15 %
República Italiana5,02 %
Porsche Automobil Holding SE3,17 %
Intrum AB2,82 %
Groupe Bruxelles Lambert S.A.2,80 %
Fastighets AB Balder2,44 %
JAB Holding Company S.à.r.l2,41 %
Smurfit Kappa Group PLC2,37 %
Vonovia SE2,30 %
ZF FRIEDRICHSHAFEN AG2,29 %

 Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Top 10 de sectores (Fecha: 30.11.2018)

Bancos/servicios financieros26,87 %
Telecomunicaciones/Medios de c16,35 %
Consumo cícl.15,85 %
Inmuebles7,20 %
Tecnología médica6,67 %
Farmacéutica/Biología6,59 %
Consumo no cícl.6,21 %
Materias primas4,85 %
Energía2,27 %
Servicio2,05 %

 Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Distribución de la solvencia de las rentas (Fecha: 30.11.2018)

AAA7,24 %
AA1,74 %
A11,73 %
BBB41,80 %
BB28,77 %
NR8,72 %

Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Otros indicadores (Fecha: 30.11.2018)

Valor en riesgo (Var)² 0,00%
Volatilidad³ 0,00%
Max. Drawdown o ratio de caída máxima⁴ 0,00%

¹Ratio que mide el exceso de rentabilidad (i.e. exceso de rentabilidad respecto el tipo de interés sin riesgo) del subfondo por unidad de riesgo de la inversión. El riesgo está representado por la volatilidad y el tipo de interés de referencia utilizado es el Euribor a 3 meses.

²Medida de riesgo que mide la pérdida máxima de la inversión en un horizonte temporal (normalmente 20 días) y una probabilidad o nivel de confianza (normalmente 99%) determinados. En este caso, se trata de una medida calculada ex post en base a la evolución histórica de los precios del subfondo.

³La volatilidad es una medida de la intensidad de la variación del precio del subfondo durante el periodo considerado. La volatilidad se calcula en base a la desviación típica.

⁴Ratio que mide la pérdida máxima que puede experimentar la inversión durante el periodo considerado (260 días).

Historic Prices

Fecha Moneda de la clase de participaciones Precio de suscripción Precio de reembolso NAV (Valor liquidativo)
EUR 102,99 99,99 99,99
EUR 102,88 99,88 99,88
EUR 103,04 100,04 100,04
EUR 102,85 99,85 99,85
EUR 102,53 99,54 99,54
EUR 102,54 99,55 99,55
EUR 102,26 99,28 99,28
EUR 102,18 99,20 99,20
EUR 102,32 99,34 99,34
EUR 102,61 99,62 99,62
EUR 102,60 99,61 99,61
EUR 102,62 99,63 99,63
EUR 102,63 99,64 99,64
EUR 102,59 99,60 99,60
EUR 102,57 99,58 99,58
EUR 102,68 99,69 99,69
EUR 102,71 99,72 99,72
EUR 102,77 99,78 99,78
EUR 102,73 99,74 99,74
EUR 102,57 99,58 99,58
EUR 102,47 99,49 99,49
EUR 102,54 99,55 99,55
EUR 102,54 99,55 99,55
EUR 102,61 99,62 99,62
EUR 102,65 99,66 99,66
EUR 102,68 99,69 99,69
EUR 102,65 99,66 99,66
EUR 102,58 99,59 99,59
EUR 102,57 99,58 99,58
EUR 102,60 99,61 99,61
EUR 102,43 99,45 99,45
EUR 102,37 99,39 99,39
EUR 102,34 99,36 99,36
EUR 102,31 99,33 99,33
EUR 102,12 99,15 99,15
EUR 102,03 99,06 99,06
EUR 99,20 99,20 99,20
EUR 99,12 99,12 99,12
EUR 99,26 99,26 99,26
EUR 99,22 99,22 99,22
EUR 99,19 99,19 99,19
EUR 99,35 99,35 99,35
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,45 99,45 99,45
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,66 99,66 99,66
EUR 99,74 99,74 99,74
EUR 99,71 99,71 99,71
EUR 99,82 99,82 99,82
EUR 99,71 99,71 99,71
EUR 99,48 99,48 99,48
EUR 99,49 99,49 99,49
EUR 99,43 99,43 99,43
EUR 99,43 99,43 99,43
EUR 99,28 99,28 99,28
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,61 99,61 99,61
EUR 99,60 99,60 99,60
EUR 99,58 99,58 99,58
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,55 99,55 99,55
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,46 99,46 99,46
EUR 99,35 99,35 99,35
EUR 99,32 99,32 99,32
EUR 99,25 99,25 99,25
EUR 99,33 99,33 99,33
EUR 99,25 99,25 99,25
EUR 99,24 99,24 99,24
EUR 99,28 99,28 99,28
EUR 99,39 99,39 99,39
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,81 99,81 99,81
EUR 99,63 99,63 99,63
EUR 99,76 99,76 99,76
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,82 99,82 99,82
EUR 99,96 99,96 99,96
EUR 99,61 99,61 99,61
EUR 99,60 99,60 99,60
EUR 99,53 99,53 99,53
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,48 99,48 99,48
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,93 99,93 99,93
EUR 99,93 99,93 99,93
EUR 99,95 99,95 99,95
EUR 99,89 99,89 99,89
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,74 99,74 99,74
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,40 99,40 99,40
EUR 99,31 99,31 99,31
EUR 99,11 99,11 99,11
EUR 99,10 99,10 99,10
EUR 98,99 98,99 98,99
EUR 99,02 99,02 99,02
EUR 99,05 99,05 99,05
EUR 99,21 99,21 99,21
EUR 99,36 99,36 99,36
EUR 99,55 99,55 99,55
EUR 99,68 99,68 99,68
EUR 99,61 99,61 99,61
EUR 99,70 99,70 99,70
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,81 99,81 99,81
EUR 99,84 99,84 99,84
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,74 99,74 99,74
EUR 99,63 99,63 99,63
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,85 99,85 99,85
EUR 100,02 100,02 100,02
EUR 100,10 100,10 100,10
EUR 100,08 100,08 100,08
EUR 100,15 100,15 100,15
EUR 100,17 100,17 100,17
EUR 100,17 100,17 100,17
EUR 100,18 100,18 100,18
EUR 100,25 100,25 100,25
EUR 100,29 100,29 100,29
EUR 100,32 100,32 100,32
EUR 100,34 100,34 100,34
EUR 100,38 100,38 100,38
EUR 100,25 100,25 100,25
EUR 100,20 100,20 100,20
EUR 100,15 100,15 100,15
EUR 100,23 100,23 100,23
EUR 100,26 100,26 100,26
EUR 100,30 100,30 100,30
EUR 100,31 100,31 100,31
EUR 100,28 100,28 100,28
EUR 100,24 100,24 100,24
EUR 100,24 100,24 100,24
EUR 100,15 100,15 100,15
EUR 100,12 100,12 100,12
EUR 100,14 100,14 100,14
EUR 100,06 100,06 100,06
EUR 99,98 99,98 99,98
EUR 99,92 99,92 99,92
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,77 99,77 99,77
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,85 99,85 99,85
EUR 99,87 99,87 99,87
EUR 99,89 99,89 99,89
EUR 99,93 99,93 99,93
EUR 99,94 99,94 99,94
EUR 99,97 99,97 99,97
EUR 100,02 100,02 100,02
EUR 100,08 100,08 100,08
EUR 100,10 100,10 100,10
EUR 99,95 99,95 99,95
EUR 99,86 99,86 99,86
EUR 99,94 99,94 99,94
EUR 99,96 99,96 99,96
EUR 99,94 99,94 99,94
EUR 100,07 100,07 100,07
EUR 100,13 100,13 100,13
EUR 100,07 100,07 100,07
EUR 99,90 99,90 99,90
EUR 99,77 99,77 99,77
EUR 99,75 99,75 99,75
EUR 99,66 99,66 99,66
EUR 99,57 99,57 99,57
EUR 99,48 99,48 99,48
EUR 99,60 99,60 99,60
EUR 99,49 99,49 99,49
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,49 99,49 99,49
EUR 99,29 99,29 99,29
EUR 99,31 99,31 99,31
EUR 99,17 99,17 99,17
EUR 99,18 99,18 99,18
EUR 99,08 99,08 99,08
EUR 99,13 99,13 99,13
EUR 99,08 99,08 99,08
EUR 99,08 99,08 99,08
EUR 99,33 99,33 99,33
EUR 99,34 99,34 99,34
EUR 99,37 99,37 99,37
EUR 99,37 99,37 99,37
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,46 99,46 99,46
EUR 99,37 99,37 99,37
EUR 99,24 99,24 99,24
EUR 99,15 99,15 99,15
EUR 98,85 98,85 98,85
EUR 98,64 98,64 98,64
EUR 98,39 98,39 98,39
EUR 97,98 97,98 97,98
EUR 98,23 98,23 98,23
EUR 98,32 98,32 98,32
EUR 98,36 98,36 98,36
EUR 98,36 98,36 98,36
EUR 98,25 98,25 98,25
EUR 98,25 98,25 98,25
EUR 98,10 98,10 98,10
EUR 98,01 98,01 98,01
EUR 98,22 98,22 98,22
EUR 98,06 98,06 98,06
EUR 97,76 97,76 97,76
EUR 97,48 97,48 97,48
EUR 97,62 97,62 97,62
EUR 97,35 97,35 97,35
EUR 97,41 97,41 97,41
EUR 97,66 97,66 97,66
EUR 98,14 98,14 98,14

Oportunidades

  • Rendimiento puede ser generado a partir de pagos periódicos de interés.
  • Participa en las oportunidades de crecimiento del mercado global de bonos.
  • Gestión activa de los tipos de interés, de divisas y del riesgo (por ejemplo, por el uso de derivados).

Riesgos

  • Riesgo de mercado: Los activos financieros en los que la Sociedad Gestora invierte por cuenta de los subfondos, además de oportunidades de revalorización, también presentan riesgos. Si un subfondo invierte directa o indirectamente en valores mobiliarios u otros activos financieros, estará expuesto a las tendencias generales de cada mercado, especialmente en los de valores, que pueden estar provocadas por diversos factores, incluyendo factores irracionales. De este modo, pueden producirse depreciaciones que sitúen el valor de mercado de dichos activos por debajo del precio de adquisición. Si un partícipe enajena sus participaciones en un subfondo en un momento en que las cotizaciones de los activos financieros incluidos en éste se hayan reducido con respecto al momento en que las adquirió, no recuperará integramente el dinero que invirtió en el subfondo. Aunque todos los subfondos aspiran a obtener revalorizaciones constantes, no es posible garantizar su consecución.
  • Riesgos de contraparte: El fondo puede concertar diferentes transacciones con partes contratantes. En caso
  • de que una parte contratante caiga en insolvencia, no podrá o solamente podrá saldar de forma parcial las deudas abiertas.
  • Riesgo cambiario: Si el subfondo incluye activos financieros denominados en una divisa, estará sujeto a un
  • riesgo cambiario. La posible depreciación de una divisa con respecto a la moneda de referencia del subfondo haría que el valor de los activos financieros expresados en esa divisa descendiera.
  • Riesgos de crédito: El fondo puede invertir una parte de sus activos en obligaciones. Los emisores de dichas obligaciones pueden, en determinadas circunstancias, caer en insolvencia, por lo que las obligaciones pueden perder su valor total o parcialmente.
  • Riesgo de variación de los tipos de interés: La inversión en valores de renta fija lleva asociada la posibilidad de que varíe el nivel de tipos de interés del mercado existente en el momento de la emisión del título. Si los tipos de interés del mercado suben con respecto a los existentes en el momento de la emisión, lo normal es que las cotizaciones de los valores de renta fija bajen.
  • Riesgos del uso de derivados: El fondo está autorizado para usar derivados para los fines indicados en el folleto de venta. En tal caso, las mayores oportunidades van acompañadas de riesgos de pérdida más elevados. Al
  • asegurarse contra pérdidas con derivados, también se pueden reducir las oportunidades de lucro del fondo.