Flossbach von Storch - Der erste Schritt RT

El subfondo Flossbach von Storch - Der erste Schritt es un fondo multiactivo global diversificado que sigue un enfoque de inversión defensivo en combinación con una estrategia de inversión activa. El fondo es suficientemente flexible para aprovechar las oportunidades que puedan aparecer en todo el espectro de la renta fija y, en menor medida, de la renta variable. El objetivo del subfondo es obtener un rendimiento estable a largo plazo mediante la inversión en valores de renta fija, incluídos bonos corporativos y deuda soberana, así como en renta variable hasta un máximo del 15% de la cartera. En mayor medida el fondo cubre el riesgo de divisa. La selección de títulos en la cartera se produce mediante un proceso de análisis fundamental.
Para obtener información más detallada, le recomendamos que consulte el "Folleto Informativo" o el documento "Datos Fundamentales para el Inversor" (KIID) vigentes.


ISIN:LU1790934050
Registrado para la venta en:AT, CH, DE, ES, LU, PT
Estructura legal:OICVM / FCP
Domicilio del fondo:Luxemburgo
Divisa del fondo:EUR
Fecha de emisión de la clase de acción:5 abril 2018
Fin del ejercicio fiscal:30 septiembre
Aplicación del rendimiento:Acumulación
Sociedad Gestora:Flossbach von Storch Invest S.A.
Depositario:DZ PRIVATBANK S.A.
Gestión de la cartera del fondo:Flossbach von Storch AG
Datos a:14 diciembre 2018
Patrimonio total del fondo:223,27 mills. EUR
NAV (Valor liquidativo):98,15 EUR
Precio de reembolso:98,15 EUR
Precio de suscripción*:99,13 EUR
de ellos, entre otros, comisión de gestión:0,83%
Comisión máx. de suscripción:hasta un 1,00%

* Incl. comisión max. de suscripción del 1,00%

Fuente: Depositario

De acuerdo con las normas regulatorias, no se puede especificar la evolución de los valores de esta clase de participación, que lleva activa menos de un año.

Distribución del fondo (Fecha: 30.11.2018)

Bonos corporativos73,09 %
Acciones9,77 %
Bonos públicos9,06 %
Cédulas y empréstitos hipotecarios3,98 %
Caja3,23 %
Bonos convertibles1,16 %
Otros (como derivados)-0,29 %

Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Top 10 de garantes (Fecha: 30.11.2018)

República Italiana4,11 %
United States of America3,18 %
Porsche Automobil Holding SE2,74 %
Groupe Bruxelles Lambert S.A.2,71 %
SBAB Bank AB2,59 %
Fastighets AB Balder2,44 %
Intrum AB2,42 %
Ferrari N.V.2,29 %
Eurofins Scientific S.E.2,27 %
JAB Holding Company S.à.r.l2,23 %

 Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Top 10 de sectores bonos corporativos (Fecha: 30.11.2018)

Materias primas23,04 %
Consumo no cícl.19,65 %
Telecomunicaciones/Medios de c11,14 %
Energía9,57 %
Tecnología9,38 %
Consumo cícl.9,26 %
Seguros8,86 %
Farmacéutica/Biología4,69 %
Bancos/servicios financieros4,40 %

 Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Distribución de la solvencia de las rentas (Fecha: 30.11.2018)

AAA8,32 %
AA2,06 %
A11,69 %
BBB44,25 %
BB22,53 %
NR11,16 %

Fuente: Depositario y Flossbach von Storch

Historic Prices

Fecha Moneda de la clase de participaciones Precio de suscripción Precio de reembolso NAV (Valor liquidativo)
EUR 101,21 100,21 100,21
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,36 100,36 100,36
EUR 101,39 100,39 100,39
EUR 101,48 100,48 100,48
EUR 101,55 100,54 100,54
EUR 101,53 100,52 100,52
EUR 101,71 100,70 100,70
EUR 101,60 100,59 100,59
EUR 101,29 100,29 100,29
EUR 101,29 100,29 100,29
EUR 101,23 100,23 100,23
EUR 101,22 100,22 100,22
EUR 101,11 100,11 100,11
EUR 101,34 100,34 100,34
EUR 101,46 100,46 100,46
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,52 100,51 100,51
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,45 100,45 100,45
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,41 100,41 100,41
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,31 100,31 100,31
EUR 101,38 100,38 100,38
EUR 101,33 100,33 100,33
EUR 101,31 100,31 100,31
EUR 101,29 100,29 100,29
EUR 101,41 100,41 100,41
EUR 101,53 100,52 100,52
EUR 101,63 100,62 100,62
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,46 100,46 100,46
EUR 101,51 100,50 100,50
EUR 101,51 100,50 100,50
EUR 101,61 100,60 100,60
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,21 100,21 100,21
EUR 101,21 100,21 100,21
EUR 101,20 100,20 100,20
EUR 101,25 100,25 100,25
EUR 101,24 100,24 100,24
EUR 101,66 100,65 100,65
EUR 101,72 100,71 100,71
EUR 101,65 100,64 100,64
EUR 101,65 100,64 100,64
EUR 101,60 100,59 100,59
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,20 100,20 100,20
EUR 101,07 100,07 100,07
EUR 101,06 100,06 100,06
EUR 100,93 99,93 99,93
EUR 101,01 100,01 100,01
EUR 100,92 99,92 99,92
EUR 101,05 100,05 100,05
EUR 101,10 100,10 100,10
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,40 100,40 100,40
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,69 100,68 100,68
EUR 101,52 100,51 100,51
EUR 101,70 100,69 100,69
EUR 101,79 100,78 100,78
EUR 101,76 100,75 100,75
EUR 101,82 100,81 100,81
EUR 101,87 100,86 100,86
EUR 101,87 100,86 100,86
EUR 101,78 100,77 100,77
EUR 101,63 100,62 100,62
EUR 101,75 100,74 100,74
EUR 101,82 100,81 100,81
EUR 101,89 100,88 100,88
EUR 101,97 100,96 100,96
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,88 100,87 100,87
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,87 100,86 100,86
EUR 101,97 100,96 100,96
EUR 102,06 101,05 101,05
EUR 102,05 101,04 101,04
EUR 102,01 101,00 101,00
EUR 102,09 101,08 101,08
EUR 102,05 101,04 101,04
EUR 101,94 100,93 100,93
EUR 101,80 100,79 100,79
EUR 101,72 100,71 100,71
EUR 101,79 100,78 100,78
EUR 101,83 100,82 100,82
EUR 101,85 100,84 100,84
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,77 100,76 100,76
EUR 101,78 100,77 100,77
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,72 100,71 100,71
EUR 101,71 100,70 100,70
EUR 101,68 100,67 100,67
EUR 101,57 100,56 100,56
EUR 101,46 100,46 100,46
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,11 100,11 100,11
EUR 101,07 100,07 100,07
EUR 101,13 100,13 100,13
EUR 101,15 100,15 100,15
EUR 101,20 100,20 100,20
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,33 100,33 100,33
EUR 101,31 100,31 100,31
EUR 101,35 100,35 100,35
EUR 101,45 100,45 100,45
EUR 101,48 100,48 100,48
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,23 100,23 100,23
EUR 101,24 100,24 100,24
EUR 101,32 100,32 100,32
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,41 100,41 100,41
EUR 101,52 100,51 100,51
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,27 100,27 100,27
EUR 101,11 100,11 100,11
EUR 101,00 100,00 100,00
EUR 100,87 99,87 99,87
EUR 100,66 99,66 99,66
EUR 100,54 99,54 99,54
EUR 100,68 99,68 99,68
EUR 100,64 99,64 99,64
EUR 100,77 99,77 99,77
EUR 100,82 99,82 99,82
EUR 100,83 99,83 99,83
EUR 100,62 99,62 99,62
EUR 100,60 99,60 99,60
EUR 100,45 99,46 99,46
EUR 100,37 99,38 99,38
EUR 100,27 99,28 99,28
EUR 100,25 99,26 99,26
EUR 100,21 99,22 99,22
EUR 100,25 99,26 99,26
EUR 100,62 99,62 99,62
EUR 100,67 99,67 99,67
EUR 100,58 99,58 99,58
EUR 100,55 99,55 99,55
EUR 100,64 99,64 99,64
EUR 100,61 99,61 99,61
EUR 100,48 99,49 99,49
EUR 100,34 99,35 99,35
EUR 100,24 99,25 99,25
EUR 100,18 99,19 99,19
EUR 99,98 98,99 98,99
EUR 99,79 98,80 98,80
EUR 99,51 98,52 98,52
EUR 99,10 98,12 98,12
EUR 99,36 98,38 98,38
EUR 99,35 98,37 98,37
EUR 99,38 98,40 98,40
EUR 99,49 98,50 98,50
EUR 99,38 98,40 98,40
EUR 99,43 98,45 98,45
EUR 99,31 98,33 98,33
EUR 99,20 98,22 98,22
EUR 99,42 98,44 98,44
EUR 99,24 98,26 98,26
EUR 98,93 97,95 97,95
EUR 98,55 97,57 97,57
EUR 98,64 97,66 97,66
EUR 98,35 97,38 97,38
EUR 98,50 97,52 97,52
EUR 98,79 97,81 97,81
EUR 99,13 98,15 98,15

Oportunidades

  • Participa en las oportunidades de crecimiento del mercado global de bonos
  • Rendimiento puede ser generado a partir de pagos periódicos de interés.
  • Gestión activa de los tipos de interés, de divisas y del riesgo (por ejemplo, por el uso de derivados).
  • Inversión en una amplia gama de activos (acciones, bonos, convertibles, etc) que favorece el aprovechamiento de oportunidades en los mercados financieros.

Riesgos

  • Los activos financieros en los que la Sociedad Gestora invierte por cuenta de los subfondos, además de oportunidades de revalorización, también presentan riesgos. Si un subfondo invierte directa o indirectamente en valores mobiliarios u otros activos financieros, estará expuesto a las tendencias generales de cada mercado, especialmente en los de valores, que pueden estar provocadas por diversos factores, incluyendo factores irracionales. De este modo, pueden producirse depreciaciones que sitúen el valor de mercado de dichos activos por debajo del precio de adquisición. Si un partícipe enajena sus participaciones en un subfondo en un momento en que las cotizaciones de los activos financieros incluidos en éste se hayan reducido con respecto al momento en que las adquirió, no recuperará integramente el dinero que invirtió en el subfondo. Aunque todos los subfondos aspiran a obtener revalorizaciones constantes, no es posible garantizar su consecución.
  • El riesgo de país, calificación crediticia, insolvencia y liquided del emisor, así como de tipo de cambio pueden influir negativamente en la evolución del fondo. En el caso de títulos ilíquidos (por volumen de mercado) puede ser necesario el pago de una prima en el momento de la venta.
  • Los bonos conllevan riesgos de precio de mercado, especialmente en momentos de aumento de tipos de interés.
  • El uso de derivados puede influir negativamente el valor del subfondo en mayor medida que una cartera que invierte en activos financieros sin usar derivados. Es decir, puede llevar a un mayor riesgo de pérdidas y una mayor volatilidad (movimientos de precios) del subfondo.